• Автоматический прием Perfect Money и Liberty Reserve
• УВАЖАЕМЫЕ КЛИЕНТЫ И ГОСТИ GELDTRADE!
• Уважаемые инвесторы

Опционы РТС

 Для тех, кто только начинает осваивать просторы первой в России электронной торговой площадка РТС, будет полезно узнать о некоторых стратегиях использования опционов РТС на фьючерсы с акциями в качестве базовых активов.

Регулирование «эффекта плеча» – при этом величина премии опциона определяется ценой исполнения контракта (т.н. страйком) и стоимостью акций и фьючерсов. В зависимости от типа страйка («на деньгах», «вне денег» или «в деньгах») отличается чувствительность премии опционов к движению цен на рынке базового актива. Опционы РТС «в деньгах» или «на деньгах» имеют большую премию по сравнению с опционами «вне денег». При больших колебаниях цены фьючерса их премия может вырасти/снизиться в несколько раз, а при небольших – остаться на том же уровне.

Стратегия спекулятивной покупки опционов РТС привлекает многих трейдеров таким преимуществом, как неограниченность потенциальной прибыли, в то время, как убытки ограничены величиной выплаченной премии. Точка безубыточности на момент истечения срока обращения для Put-опциона («на продажу») равна разнице между ценой исполнения и выплаченной премией, а для Call-опциона («на покупку») – сумме цены исполнения опциона и выплаченной премии.

Спрэдовая стратегия заключается в одновременной покупке и продаже опционов РТС одного типа (Call или Put), но с отличающимися страйками и/или датами окончания. Существуют три типа спрэдов:

горизонтальные – из опционов с одинаковыми ценами исполнения контракта и разными датами окончания, вертикальные – из опционов с одинаковой датой истечения и разными страйками, и диагональные из опционов, имеющими разные страйки и даты окончания. Плюс таких стратегий – ограничение убытка при неблагоприятной коньюнктуре цен акций и фьючерсов. С другой стороны, при колебании цены базового актива в нужном направлении прибыль также часто ограничивается.